Cual es el objetivo de un fondo mutuo?
Un fondo mutuo esta diseñado para simplificar las inversiones. Lo hace en dos maneras: primero, el fondo contrata a administradores de inversiones que se ocupan de investigar, analizar y decidir en cual acciones a invertir. Antes de comprar una acción un administrador investiga los estados financieros de una compañía, sus ganancias y crecimiento, y un análisis de noticias recientes de la compañía. Como hay miles de acciones y bonos en el mercado, el proceso investigativo puede tomar horas. Los fondos mutuos simplifican el proceso de investigar y de tener que administrar sus inversiones. Esto es especialmente importante para una persona que no tiene tiempo o no quiere hacer estas investigaciones. Segundo, los fondos mutuos simplifican el invertir porque sirven como instrumentos para diversificar su cartera de valores con poco dinero. La diversificación es el concepto de comprar muchos tipos de acciones y otros valores y así minimizar el riesgo de la inversión.
Como funciona la diversificación: usted compra acciones en la compañía A, que hace galletas de navidad y nada más. Compañía A tiene muchas ganancias pero solamente durante los meses alrededor de las Navidades. Durante el verano, compañía Compañía A se devalúa en valor porque no tiene ganancias. Usted decide que tiene que diversificar su portafolio para incrementar sus ganancias. Así que compra acciones en la compañía B, que solo produce toallas de playa. Compañía B es opuesta a compañía A, porque solo gana dinero en el verano. Comprando acciones en compañías A y B tendra acciones que subiran en invierno y en el verano. Así se minimizan las perdidas; su portafolio sera protegido en el invierno tanto como en el verano. Para mas diversificación también compra acciones de compañía C, que produce disfraces de Halloween. Si ya lo adivina, la compañía C solo tiene ganancias durante el otoño. Ahora su portafolio tendra ganancias durante tres períodos del año y si una de las compañías produce poco, las otras compenzaran su portafolio.
La situación de arriba es solo un ejemplo. Usualmente las acciones no son tan predecibles. Por eso es que los fondos mutuos son tan convenientes. Los fondos mutuos invierten en muchas acciones y bonos de diferentes compañías, así distribuyan el riesgo de inversión entre muchas acciones. Los fondos mutuos tienen cientas de acciones diferentes en su cartera; un cartera tan diversa es muy difícil de imitar por un inversionista individual a menos de que tenga mucho dinero para invertir. Tendría que invertir miles de dólares para poder tener el mismo tipo de diversificación que un fondo mutuo le puede ofrecer, por una pequeña cantidad de dinero.
Aviso: Como los fondos mutuos eliminan el riesgo de aguantar solo una acción en su cartera, el fondo también reduce las ganancias posibles. Esto se conoce como el risk-reward tradeoff. Un inversionista tiene que decidir que es mas importante: un crecimiento de dinero constante año tras año, y a la misma vez minimiza el riesgo de inversión, o mas ganancias posibles pero con mas riesgo. Solo usted puede decidir esto, pero si esta creando una cartera de valores para su jubilación, un fondo mutuo es mucho mejor para eliminar su riesgo.
